<새드왈츠>는 어쿠스틱 밴드 <해브어티>의 기타리스트 김덕원의 클래식 기타 선율에 보컬 정민구의 목소리가 더해진 곡이다. 이 둘은 2010년 당시 4인조 밴드 <해브어티>의 전신인 가칭 <상수동 프로젝트>라는 그룹을 결성하여 음악적 교류를 이어 갔는데, 새드왈츠는 그 시절 만든 곡으로, 음원역시 당시 홈레코딩으로 녹음된 원본이다. 방 안에서 노래를 불러주는 듯 한 음질은 아날로그 믹스 테이프 녹음 방식의 특징으로 따뜻한 어쿠스틱의 느낌을 전달하려는 그들의 의도를 담았다. 작은 공간 홀로 앉아 있는 이를 위해 곁에서 들려주는 기타 선율과, 독백하듯 절제된 감성의 목소리로 슬픔을 치유해 주는 따뜻한 왈츠 리듬의 곡이다.