第一幕，第一景，森林中的酒馆前。村民们齐聚在酒店前，准备为刚刚在射击比赛中获胜的基瑞安庆祝，一旁则坐着不幸落败、面容沮丧的马克斯。马克斯担心：如果在第二天的比赛中再输下去的话，不但无法继承森林守护官库诺的位置，恐怕连库诺的女儿─亚嘉特─也娶不到了；而马克斯的无奈与担心，都被另一位猎人卡斯巴看在眼里。卡斯巴怂恿马克斯当天晚上和他一起到狼谷向魔鬼撒米耶求取魔弹。（事实上，卡斯巴先前已经用自己的灵魂作为条件，向魔鬼撒米耶交换过魔弹，而现在卡斯巴打算多活几年，于是他找上了正需要外力帮助的马克斯作为替死鬼，卡斯巴想用马克斯的灵魂换回几年自己的阳寿。）就在村民邀马克斯一起狂欢跳舞时，他却独自躲在一旁愤慨自己的无能；他表示自己再也不能忍受比赛失败、更不能忍受因此而失去心爱的亚嘉特。马克斯不禁回忆起过去和亚嘉特共度的甜蜜时光，可是就在此时，魔鬼撒米耶的身影却悄悄在马克斯身旁徘徊，马克斯似乎也感觉到有一股阴森的气氛在他身边，但是他已无法多所顾虑，他现在只想如何在第二天的射击比赛中赢得胜利！（咏叹调：我无法忍受失败的痛苦）卡斯巴知道此时的马克斯有所需求，于是他不怀好意地接近马克斯，要他多喝两杯，同时也蛊惑着马克斯答应和他到狼谷向魔鬼撒米耶取魔弹（卡斯巴的饮酒歌）；卡斯巴为了证明自己所言不假，他同时拿出了一颗“魔弹”，让马克斯试射一下。马克斯折服于魔弹的威力，也顾不了安全威胁，于是答应当晚月蚀时分，和卡斯巴相约狼谷会面，铸造魔弹。卡斯巴眼见计谋得逞一半，不禁暗自窃喜。（咏叹调：无人警告你！）第二景，亚嘉特的家中。亚嘉特和表妹安亨正在墙上钉挂一幅老祖先的画像，不料画像却掉落砸伤亚嘉特，安亨一边帮忙包扎伤口、嘴里还嘟囔着“老祖先，别惹人厌！”她同时唱着轻快的歌曲，来安慰心情不甚快乐的表姐：“忧愁有何用？不如跳支舞，让自己快活快活！”（二重唱）。亚嘉特之所以闷闷不乐，是因为爱人马克斯一直未前来探望，她担心是否有什么事阻挠了马克斯。安亨还是一派天真地逗着表姐亚嘉特说：“有一位英俊的少年郎上门来，眼神炯炯、风度翩翩，你们两一见钟情，凑成一对结婚去！”（安亨的小咏叹调）虽然听到表妹的安慰，但是亚嘉特还是有所心事；她独自走到阳台前、推开窗户，望着天上繁星，唱出心中的祷告，祈求上苍保佑她度过一切困难。（咏叹调：微风轻吹，将我的祷告吹入天厅）不久，马克斯终于来了，但他却表示要马上离开。马克斯编了一个借口，说是要前往狼谷将先前所击中的一头雄鹿给搬回来，亚嘉特与安亨听了，赶忙劝马克斯打消念头，因为传说中的狼谷鬼魅出没无常，尤其现在是深夜，若冒然前去、更加危险；但马克斯仍执意前往，因为他自己知道：如果错过了月蚀时分，他就无法取得魔弹，到最后不仅无法赢得第二天的射击比赛，就连亚嘉特也会失去。